Inversión

Perspectivas de la industria de alta tecnología 2019

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La tecnología avanza a gran velocidad. ¿Recuerdas cómo se veía el espacio desde la cubierta de vuelo del Enterprise de Star Trek, justo antes de que la nave alcanzara la velocidad de distorsión? El exceso de velocidad de los cuerpos celestes y la visión periférica pueden hacerte sentir la más mínima sensación de desorientación, ansiedad, desequilibrio. El aluvión de nuevas innovaciones tecnológicas que afectan a las industrias establecidas puede ser igualmente desorientador, especialmente si está tratando de dirigir un negocio.

Actividad de M&A en ambiente perturbador

Hoy en día, la innovación en tecnologías de información clave está impulsando el cambio en miles de productos y servicios. TI está reestructurando modelos de negocios de miles de compañías, impulsando una tendencia hacia un número creciente de nuevas empresas individuales y desafiando la supervivencia de jugadores más consolidados en el campo. La investigación muestra que un número creciente de empresas está comprando tecnologías innovadoras para garantizar una adaptación sin problemas a los nuevos procesos, productos, servicios y mercados que se crean como consecuencia de la innovación tecnológica. Cuando la subcontratación, por ejemplo, la contratación de expertos técnicos escasos que cumplen con las estrategias de crecimiento orgánico se vuelven obsoletos, la adquisición de otras compañías para esa experiencia puede convertirse en una cuestión de supervivencia.

Las tecnologías líderes como Internet of Things (IoT), Inteligencia Artificial (AI) y Blockchain están permitiendo la innovación en una multitud de industrias, especialmente en finanzas, transporte, agricultura, energía, cadena de suministro, entretenimiento, salud y bioingeniería. Estas tres tecnologías eliminan las barreras entre las verticales tradicionales de la industria. El resultado es una empresa híbrida que puede producir, cumplir, escalar y respaldar de manera eficiente ofertas exitosas en múltiples verticales, un fenómeno llamado «Amazoning». Las nuevas tecnologías avanzadas también continuarán fomentando la actividad de fusiones y adquisiciones relacionada.

Echemos un vistazo más de cerca a las tecnologías mencionadas.

Internet de las cosas (IoT)

 Miles de millones de dispositivos, desde termostatos domésticos hasta marcapasos, maquinaria agrícola y sistemas de vigilancia policial, están conectados a Internet y comunican datos constantemente. Las empresas están aprovechando las capacidades de IoT para escalar para obtener una ventaja competitiva, y a un ritmo más rápido que el de la computación y el almacenamiento basados ​​en la nube.

El ecosistema de IoT permite que los esfuerzos de inteligencia empresarial (BI) apliquen el aprendizaje automático en datos de clientes sin procesar extraídos de dispositivos y redes dispersas en todo el mundo. El uso completo de los activos de IoT permite a las empresas medir y gestionar sus cadenas de suministro globales y el rendimiento operativo de forma instantánea. Por ejemplo, los minoristas pueden realizar un seguimiento en tiempo real de las compras de productos individuales por clientes, hora del día, ubicación y docenas de otros parámetros.

Blockchain

Los beneficios de la tecnología Blockchain afectarán totalmente la forma en que todos vivimos y trabajamos. Blockchain es una aplicación más especializada, específica de funciones y estructurada del esquema de IoT. Es una red altamente distribuida de nodos de procesamiento (por ejemplo, computadoras, bases de datos, servidores), donde cada nodo contiene un mapeo de toda la estructura de la cadena de bloques (direcciones, identificadores de nodo). A medida que estos nodos, o «ledgers», completan una transacción para un «propietario», cada transacción está sellada y encriptada. A medida que estas transacciones discretas se acumulan, se agrupan, se les asigna un identificador y se etiquetan como un «bloque». El cifrado sólido y las copias múltiples de cada bloque de transacción aseguran que ningún registro de transacción pueda ser alterado

Las cadenas de bloques no tienen autoridad central. Distribuyen el trabajo, según el orden de trabajo preestablecido, a través de los nodos de la cadena para su procesamiento. Todas las transacciones se verifican en el proceso de blockchain y se revalidan periódicamente para garantizar que no haya variación entre las copias de los nodos de cada transacción específica. Muchas industrias están aprovechando las características de procesamiento, documentación, transparencia y titulización de blockchain.

Inteligencia artificial (IA)

En la década de 1950, 60 y 70, la IA fue principalmente un esfuerzo por aplicar conjuntos de modelos estadísticos para discernir las tendencias de datos y realizar una resolución de problemas no compleja. La IA temprana fue un intento de replicar el razonamiento humano básico, ya que se aplica a la minería y el análisis de datos. La inteligencia artificial actual ha avanzado más allá de la extracción de datos y el aprendizaje automático, hasta el «aprendizaje profundo» en el que la computadora puede identificar, reconocer, analizar y describir patrones de datos en términos humanos, para aplicar y mejorar sus propios modelos y métodos para comprender mejor los datos. Los avances en la máquina y el aprendizaje profundo ahora alimentan otras tecnologías, como la realidad virtual, la realidad aumentada, la realidad mixta y el procesamiento del lenguaje natural. Además, es muy probable que la inteligencia artificial se utilice cada vez más en una amplia variedad de tareas de fusiones y adquisiciones.

Actividad M&A de alta tecnología

Incluso a medida que se crean nuevas tecnologías de la información (como 5G, cuántica y computación neuromórfica), IoT, AI y Blockchain seguirán siendo los principales impulsores de la actividad de fusiones y adquisiciones relacionada. En el intento de tener una visión general de la actividad de fusiones y adquisiciones en este entorno perturbador, hemos utilizado en nuestro estudio una muestra de más de 5,000 empresas y ofertas de la búsqueda avanzada de Pitchbook.com para la industria de alta tecnología para el período 2015-2018. Por lo tanto, esta investigación de «tecnología de información disruptiva» incluye IoT, IA & Machine Learning, Cryptocurrency / Blockchain, Cybersecurity, Fin Tech, Bigdata, Robotics & Drones y Cloud and 3D Printing.

En general, los datos muestran que hay un aumento en el número de acuerdos de fusiones y adquisiciones de gran valor para 2015-2019. Las firmas de VC están apuntando a jugadores de tecnología más grandes en el sector de tecnología de información innovadora. La distribución del capital invertido demuestra que el sector de la industria del mercado medio predominante que recibe inversiones fue TI avanzada, que representa el 70% de las transacciones a lo largo del período.

¿Qué industrias reciben la mayor inversión de capital para TI innovadora?

Con respecto a las industrias que reciben la mayor cantidad de inversiones de capital para TI innovadora, los datos revelan una imagen fragmentada de la aplicación de tecnología, con algunos grupos de uso predominante que son software (58.88% de todas las transacciones), aplicaciones de Otros servicios financieros (7.61%), Comercial Servicios (5,64%) y servicios de TI (4,02%) respectivamente.

La innovación en la industria de TI se está acelerando a velocidades vertiginosas. La enorme interrupción de la tecnología, en forma de IA, IoT y blockchain, está impulsando la innovación interna de otras industrias y expandiendo dramáticamente las capacidades de las compañías en los mercados globales. Las empresas están comprando TI innovadora para garantizar su propia capacidad para ofrecer nuevas tecnologías, productos y servicios a velocidades aceleradas hacia mercados globales en rápida evolución. Con respecto al panorama actual de fusiones y adquisiciones, estas tecnologías disruptivas tuvieron el siguiente impacto:

  • Las fusiones y adquisiciones de tecnología avanzada de EE. UU. siguen siendo sólidas, pero las fusiones y adquisiciones de TI en Europa están creciendo
  • En un momento de caída de la actividad global de inversión de capital, el aumento de la inversión en el sector de TI es un punto brillante
  • Los compradores están poniendo mayor énfasis en la integración de la innovación de TI adquirida
  • La TI avanzada sigue siendo el objetivo de fusiones y adquisiciones.